Champions, Contenders and Challengers: Industrial (II)

Esta es la segunda parte del cribado del sector industrial de la lista CCC (Champions, Contenders and Challengers) que David Fish publicó a finales del mes de mayo de 2015.

Lockheed Martin (NYSE:LMT)

Sector: Industrial.
Industria: Aeroespacial/Defensa.
Historia de dividendos crecientes: 12 años.
Rentabilidad actual: 3.19 %
Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 18.6 %
Chowder: 21.79
Payout: 54.15 %
Calificación crediticia S&P: A-
Debt/Cap: 70 %
PER: 16.99 
PEG: 1.91
Puntuación Van Knapp: 2.25 (Sobrevalorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización

Norfolk Southern Company (NYSE:NSC)

Sector: Industrial.

Industria: Ferrocarril.

Historia de dividendos crecientes: 14 años.

Rentabilidad actual: 2.57 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 10.3 %

Chowder: 12.87

Payout: 37.88 %

Calificación crediticia S&P: BBB+

Debt/Cap: 40 %

PER: 14.77 

PEG: 1.62

Puntuación Van Knapp: 3.25 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización

Raven Industries (NasdaqGS:RAVN)

Sector: Industrial.

Industria: Equipamiento negocios.

Historia de dividendos crecientes: 28 años.

Rentabilidad actual: 2.70 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 12.7 %

Chowder: 15.4

Payout: 60.47 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 0 %

PER: 22.40

PEG: 1.49

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización

Raytheon Company (NYSE:RTN)

Sector: Industrial.

Industria: Aeroespacial/Defensa.

Historia de dividendos crecientes: 11 años.

Rentabilidad actual: 2.60 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 14.3 %

Chowder: 16.90

Payout: 38.90 %

Calificación crediticia S&P: A

Debt/Cap: 34 %

PER: 14.99 

PEG: 1.82

Puntuación Van Knapp: 2.75 (Bien valorada)

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Seaspan Corp. (NYSE:SSW)

Sector: Industrial.

Industria: Contenedores.

Historia de dividendos crecientes: 5 años.

Rentabilidad actual: 7.52 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 11.7 %

Chowder: 19.22

Payout: 192.31 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 62 %

PER: 25.59 

PEG: 1.83

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

TAL International Group Inc. (NYSE:TAL)

Sector: Industrial.

Industria: Servicios de alquiler.

Historia de dividendos crecientes: 5 años.

Rentabilidad actual: 7.94 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 135.2 %

Chowder: 143.14

Payout: 80.45 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 83 %

PER: 10.14 

PEG: 1.01

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

Textainer Group Holdings Ltd. (NYSE:TGH)

Sector: Industrial.

Industria: Transporte.

Historia de dividendos crecientes: 8 años.

Rentabilidad actual: 6.66 %

Tasa anualizada de crecimiento del dividendo en 5 años: 15.4 %

Chowder: 22.04

Payout: 56.63 %

Calificación crediticia S&P: n/a

Debt/Cap: 68 %

PER: 8.5 

PEG: 0.71

Puntuación Van Knapp: n/a

Fuente: FastGraphs, reproducido con autorización.

En esta segunda parte sólo tenemos dos acciones bien valoradas (Raytheon y Norfolk Southern Company) y una sobrevalorada (Lockheed Martin), mientras que el resto no han sido valoradas por Morningstar (algunas de ellas con rentabilidades muy altas y alto riesgo de recorte del dividendo). Resumiendo, el sector industrial está muy ligado al ciclo económico y, si las circunstancias futuras son favorables, ofrece oportunidades en valores de calidad que están en la lista DG50: Deere infravalorada y Caterpillar bien valorada a infravalorada. Dentro de la lista DG50 está también Lockheed Martin, pero parece sobrevalorada. Al margen de la lista DG50, Fastenal infravalorada a bien valorada y Raytheon y Norfolk Southern Company bien valoradas.